L’asset allocation è la decisione su quanta parte del patrimonio destinare a ciascuna classe di investimento: liquidità, obbligazioni, azioni ed eventuali altre componenti come immobili o materie prime.
Perché è importante
Determina gran parte del rischio e del rendimento atteso di un portafoglio, più della scelta dei singoli strumenti. Per questo si decide per prima, partendo dagli obiettivi e dal tempo a disposizione, non dalle previsioni sui mercati.
Un esempio
Una persona con un obiettivo a vent’anni e una buona capacità di sopportare le oscillazioni potrebbe scegliere una quota azionaria più alta di chi deve usare il denaro tra tre anni, anche a parità di patrimonio.
Contenuto a scopo informativo ed educativo: non costituisce consulenza personalizzata né raccomandazione su strumenti finanziari. Note legali